Simulasi Harga Opsi Barrier Down-and-In Call Dengan Suku Bunga Takkonstan

Price Simulation Of Barrier Down-and-In Call Option With Non-constant Interest Rate

  • Isti Kamila Universitas Pakuan
  • Revi Meliyani Universitas Binawan
Keywords: opsi barrier down-and-in call, Monte Carlo

Abstract

Perhitungan harga opsi barrier down-and-in call pada penelitian ini menggunakan suku bunga yang takkonstan. Kondisi ini sesuai dengan tatanan praktisnya, dimana suku bunga tersebut mengalami fluktuasi. Oleh karena itu, penentuan suku bunga mengandung unsur stokastik. Salah satu model diferensial stokastik yang dapat menggambarkan perubahan tingkat suku bunga adalah Cox-Ingersoll-Ross (CIR). Oleh karena itu, model CIR digunakan dalam penelitian ini untuk membangkitkan suku bunga yang takkonstan. Solusi numerik yang digunakan dalam tulisan ini adalah pendekatan numerik dengan metode Monte Carlo. Berdasarkan hasil simulasi dari algoritma yang telah dibuat, ada perbandingan lurus antara volatilitas dan harga barrier dengan harga opsi barrier down-and-in call. Sedangkan untuk harga strike dan lama waktu jatuh tempo memiliki perbandingan terbalik dengan harga opsi barrier down-and-in call. Hal ini menyebabkan membesarnya volatilitas dan harga barrier menyebabkan harga opsi barrier down-and-in call juga semakin besar. Dari sisi harga strike, semakin besar harga strike menyebabkan harga opsi barrier down-and-in call semakin kecil. Selanjutnya, semakin panjang lama waktu jatuh tempo opsi, menyebabkan harga opsi barrier down-and-in call semakin kecil.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Bodie Z, Kane A, Marcus AJ. 2008. Investment. 9th edition. New York: McGraw-Hill.

Cox JC, Ingersoll JE, Ross SA. 1985. A theory of The Term Structure of Interest Rates. Econometrica. 53(2):385-408.

Higham, Desmond J. 2004. An Introduction to Financial Option Valuation. New York. Cambridge University Press.

Hull JC. 2009. Options, Futures, and Other Derivatives. 6th edition. New Jersey: Pearson Prentice Hall.

Kamila I., Nugrahani E.H., Lesmana D.C. 2017. Metode Monte Carlo Untuk Menentukan Harga Opsi Barrier dengan Suku Bunga Takkonstan. 1(16): 55-68.

Ponte CN. 2013. Pricing Barrier Options with Numerical Methods [Disertasi]. South African: Mathematics at the Potchefstroom campus of the North-West University.

Rambaud S. C., Perez A. M. S. 2016. Valuation of Barrier Options with the Binomial Pricing Model. 1(31): 25-35.

Willmott P. 2007. Paul Willmott Introduces Quantitative Finance. London: John Wiley & Sons
Published
2021-08-04
How to Cite
Kamila, I., & Meliyani, R. (2021). Simulasi Harga Opsi Barrier Down-and-In Call Dengan Suku Bunga Takkonstan. Jurnal Saintek Lahan Kering, 4(1), 5-6. https://doi.org/https://doi.org/10.32938/slk.v4i1.1384
Section
Original research article